الاثنين، 22 أبريل 2013

الين الياباني محور اهتمام السوق، وأقاويل حول توقعات بقطع أسعار الفائدة من البنك الاوروبي


انتهى اجتماع المجموعة العشرين، وسجل الين الياباني  انخفاضا، محتفلا بغياب نقد سياسة التسهيل النقدي المكثف من البنك الياباني. وارتفع الدولار/ ين ياباني وازواج الين الياباني الاخرى، بينما ارتفعت الاسهم اليابانية بنسبة 1.90%.
في ايطاليا  كانت هناك اعادة لانتخابات  “نابوليتانو” الرئيس الايطالي مما قدم دعم لليورو، الا ان النضاربات على احتمالية قطع سعر الفائدة من البنك المركزي الاوروبي قد تسببت في الحد من الاتجاه الصعودي لليورو، بينما توترت حركة الباوند البريطاني بعد قرار وكالة فيتش بتخفيض التصنيف الائتماني البريطاني من AAA الى AA+ يوم الجمعة.
بيع الين الياباني
سيطرت على اسواق الفوركس بشكل واضح عمليات بيع الين الياباني، حيث لم تشر المجموعة العشرين في اجتماعها الى سياسة التسهيل النقدي المكثفة التي تقوم بها اليابان والتي تستهدف الوصول بمعدل التضخم الى 2% لدعم الاقتصاد. وقد قال كورودا محافظ  البنك الياباني ان “كسب التفهم العالمي” يكسبه “ثقتة في إدارة السياسة النقدية الملائمة”. ويعني هذا بوضوح ان البنك الياباني سوف يستمر في سياسة التسهيل النقدي المكثفة  لرفع التضخم الى 2% مع حلول ربيع عام 2015. ومن المقرر اجتماع البنك الياباني في السادس والعشرين من ابريل، حيث سينشر البنك الياباني تقرير يحتوي على نظرته المستقبلية نصف السنوية.
شهد الدولار/ ين وازواج الين الاخرى ارتفاع في معدلات الطلب، حيث تراجع الين الياباني مقابل جميع العملات الاساسية، وبهذا سجل الولار/ ين ياباني مستوى 99.90، إلا ان عروص البيع المرضية من تجار الاوبشن عند مستوى 100.00 قد حدّت من الامتداد في الارتفاع اليوم.  وقد شوهدت عروض بيع باتجاه مستوى 100.00، إلا أنه يوجد تجمع كبير لنقاط وقف الخسارة فوق هذا المستوى. ومن المتوقع اختراق مستوى الـ 100 للأعلى ليندفع بعدها الدولار/ ين ياباني سريعا الى مستوى 101.40- 101.45 (قمة الاتجاه الصعودي واعلى سعر لعام 2009).
في هذه المرحلة، من المتوقع ان تدعم طلبات الشراء من بائعي التجزئة والمستوردين زوج العملة الدولار/ ين ياباني بشكل واضح. وقد ارتفعت عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات الى 0.60%. بالإضافة إلى ذلك، تشك الاسواق في احتمالية اعادة توزيع المحفظة الخاصة بصندوق استثمار المعاشات الحكومي في اليابان. ويعتبر هذا الصندوق مدير هائل للاصول التي يبلغ اجمالها 111.9 تريليون ين ياباني وذلك وفقا للتقرير المالي للربع الثالث. يمتلك صندوق استثمار المعاشات الياباني 60.14% من سندات الخزانة اليابانية وسندات برنامج القروض والاستثمار المالي (FILP)، و12.92% منه عبارة عن اسهم محلية، و22.72%  منه عبارة عن اصول اجنبية (سندات واسهم عالمية). وفي حالة إعادة توزيع صندوق استثمار المعاشات الحكومي الياباني لما لديه من اصول لزيادة نسبة الاسهم اليابانية والاصول الاجنبية فيه (وهو ما سيكون متوافقا مع اجراء السياسة النقدية الذي اتخذه البنك الياباني)، فسوف تكون هناك احتمالية كبيرة  بأن يتبعه مديرين آخرين لصناديق المال. وفي هذه الحالة، سيكون طريق ضعف الين الياباني أطول على المدى المتوسط الى المدى الطويل.
توقعات قطع سعر الفائدة من البنك الأوروبي
شهد تداول اليورو ارتفاع في معدل التذبذب منذ يوم الجمعة بعد التعليقات التي صدرت من “شوبل” الألماني و”ويدمان” من البنك المركزي الاوروبي. فقد قال “ويدمان” اولا ان اسعار الفائدة كانت مناسبة، وذلك بشكل يتعارض مع تصريحاته يوم الخميس (والتي قال فيها بوضوح ان لبنك المركزي الاوروبي قد يقطع سعر الفائدة إن ظل معدل نمو منطقة اليورو بطيئا). بالاضافة الى ذلك،  اعطى شوبل وزير المالية الألماني دعمه لتقليل السيولة من البنك المركزي الاوروبي  على الرغم من ضعف معدل النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. وبالتالي ارتفعت معدلات الطلب على اليورو/ دولار امريكي الا ان ارتفاعه توقف سريعا.
وارتفع معدل تذبذب اليورو/ دولار امريكي مع بداية الاسبوع، حيث تمت اعادة انتخاب رئيس ايطاليا “نابوليتانو” على امل تخفيض انعدام الاستقرار السياسي. وقد ارتفع اليورو/ دولار امريكي الى مستوى 1.3117 وسرعان ما توقف عن الارتفاع بعد ان عاد النقاش حول احتمالية قطع اسعار الفائدة من البنك  المركزي الاوروبي مرة اخرى في السوق.  يقع تداول اليورو/ دولار امريكي في اتجاه هبوطي منذ افتتاح الجلسة الاوروبية، ووجد دعم في هذا الاتجاه منعه من الامتداد فيه بمساعدة ارتفاع طلبات الشراء على اليورو/ ين ياباني. و لا نزال ندعم الاتجاه الهبوطي لليورو على خلفية معدلات الثقة المتوترة في اقتصاد منطقة اليورو وتزايد التوترات المرتبطة باحتمالية قطع اسعار الفائدة الاوروبية. تم الاعلان هذا الصباح عن نتيجة نسبة الدين الحكومي الى الناتج المحلي الاجمالي من منطقة اليورو، والتي ارتفعت الى 90.6% عام 2012 من 87.3%، بينما من المتوقع ان يزداد ضعف معدل ثقة المستهلك الى -24.0 في ابريل.

الرجاء زيارة موقع شركة NSFX  لتعلم الفوركس وقراءة المزيد من الاخبار

مع الاحترام
باسل سالم 
مدير حسابات تداول
basel@nsfx.com

هل يتمكن الدولار/ ين ياباني أخيرًا من اختراق حاجز الـ 100


خلال يوم التداول الاول في الاسبوع، كانت جلسة التداول هادئة في سوق الفوركس، حيث قضت العملات ذات المخاطر المرتفعة في سوق الفوركس الوقت بالقرب من أدنى مستويات في الجلسة، بينما كانت هناك طلبات شراء جيدة على الدولار الأمريكي/ ين ياباني ولكن حدّ من امتدادها مستوى الـ 100 الذي يعتبر الحاجز النفسي الهام بالنسبة لهذا الزوج. وقد كوّن هذا الزوج فجوة سعرية صعودية في افتتاح جلسة التداول الىسيوية، وسط حماسة ناتجة عن عدم تطرق المجموعة العشرين لذكر السياسة النقدية اليابانية المكثفة بشكل فائق.
وقد اعتبر مشتري الدولار الأمريكي/ الين الياباني صمت المجموعة العشرين حول هذه القضية كإشارة على موافقتها عليها، الامر الذي كان سببًا في دفع سعر تداول زوج العملة الدولار الامريكي/ ين ياباني الى اعلى مستوى له عند 99.85،  إلا انه ظل دون أعلى مستوى سنوي عند 99.95. وقد فشل الدولار/ ين ياباني في اختراق مستوى 100.00 ثلاث مرات بالفعل وإن فشل في ذلك مرة اخرى، فقد يؤدي الارتفاع الناتج عن عمليات جني الارباح إلى إعادة اختبار ادنى المستويات الأخيرة بالقرب من مستوى 95.80. ولكن يوجد سبب جيد للاعتقاد بأنه من الممكن ان يتحقق اختراق الحاجز الفني الهام 100.00  مع مرور الاسبوع.
يتجه تركيز سوق الفوركس في الوقت الحالي الى خطط توزيع الارباح الاستثمارية لشركات التأمين الكبرى في اليابان. وخلال الاجازة الاسبوعية، قالت صحيفة الوول ستريت ان قطاع التأمين الياباني والذي يمتلك ما يزيد عن 3 تريليون دولار أمريكي في شكل أصول قد يبدأ في  تحويل جزء من محافظه الاستثمارية الى سندات اجنبية، حيث انه يهدف الى الحصول على عوائد أعلى من تلك التي يحصل عليها من السندات الحكومية اليابانية ذات العائد المنخفض للغاية. ومع بداية العام المالي الجديد في اليابان يوم 1 ابريل، قد يكون تحويل 1% من هذه الاصول سبب في إنتاج تدفقات هائلة من رؤوس الاموال ودفع الدولار الامريكي/ ين ياباني للاعلى نتيجة لهذا.
في الوقت ذاته، كان تداول العملات ذات المخاطر العالية في سوق الفوركس في جلسة التداول اليوم داخل نطاقات ضيقة، حيث يختبر اليورو/  دولار امريكي مستوى الدعم 1.3050، بينما اختبر الدولار الاسترالي أدنى مستوى شهري جديد له عند 1.0250. وفشل اليورو/ دولار أمريكي في اختبار مستوى  1.3100 للاعلى يوم الاربعاء على الرغم من تصريحات مسؤولين من البنك المركزي الاوروبي بأنه لا يوجد قطع وشيك لاسعار الفائدة. ويبدو ان السوق قد اقتنع بأن البنك المركزي الأوروبي سيكون في حاجة الى اتخاذ إجراء سريع نسبيا لتحفيز كعدلات الطلب في منطقة اليورو. وفي الوقت الحالي، يستمر اليورو/ دولار في الصمود فوق مستوى 1.3000 ويدل هذا الدعم على ان هذا الزوج لا يزال على جانب الطلب في الوقت الحالي، إلا أن هذا قد يدل على ان عمليات بيع مكثفة قد تتعرض لها هذه العملة.
في الجلسة الامريكية، لا توجد بيانات اقتصادية هامة سوى مبيعات المنازل الموجودة. ويتوقع السوق أن يأتي هذا التقرير بقراءة 5.02 مليون وحدة مقابل القراءة السابقة عند 4.98 مليون وحدة، وإن جاءت هذه البيانات بقراءة تفوق التوقعات فقد يعطي هذا دفعة للدولار الأمريكي/ ين ياباني لاختراق مستوى 100.00 مع مرور اليوم. ومن أحد أسباب تردد الدولار الأمريكي/ ين ياباني في تجاوز هذا الحاجز الهام هو انتشار المخاوف في السوق بشأن تباطؤ الاقتصاد الامريكي. ولكن إن اظهر التقرير الخاص بالقطاع العقاري اليوم ان معدلات الطلب لا تزال قوية الى حد ما، فقد يخفف هذا من حدة بعض المخاوف وقد يساعد هذا على دفع الدولار الامريكي/ ين ياباني خلال مستوى الـ 100.00.

الرجاء زيارة موقع شركة NSFX  لتعلم الفوركس وقراءة المزيد من الاخبار

مع الاحترام
باسل سالم 
مدير حسابات تداول
basel@nsfx.com

Gold الذهب خلال يوم التداول: تحول صعودي 


توصية الذهب اليوم
سعر دخول التوصية: 1423.7
نقطة التداول المحورية:       1381
التوصية: الدخول في   شراء فوق     1381 مستويات   1436 & 1473
السيناريو البديل: في حالة الاختراق الهبوطي  لمستوى      1381 ان يمهد هذا الطريق إلى  1363 & 1335
تعليق:  على شارت الذهب اليوم،       يعتبر اختراق مستوى 1403 اشارة ايجابية قد تفتح الطريق لمستوى 1473
الاتجاه: اتجاه هبوطي على المدى القصير واتجاه  عرضي على المدى المتوسط.
مستويات المقاومة
1507  -   مستوى تصحيح فيبوناتشي (61.8%)
1473   -   مستوى تصحيح فيبوناتشي (50%)
1436   -  مستوى تصحيح فيبوناتشي  (38.2%)
مستويات الدعم
1381   - نقطة محورية خلال يوم التداول
1363  -   مستوى دعم خلال يوم التداول
1335   –   أدنى سعر سابق

Oil النفط الخام خلال يوم التداول : اتجاه هبوطي سائد 


توصية النفط اليوم
سعر دخول التوصية:   88.61
نقطة التداول المحورية:    89.35
التوصية:  الدخول في صفقات   بيع تحت   89.35 مع  استهداف      87.8 & 86.6
السيناريو البديل: في حالة    الارتفاع فوق  89.35 فمن المحتمل ان يصل السعر الى     90.60 & 92.10
تعليق: على شارت النفط الخام اليوم،   طالما ان السعر لم يتجاوز مستوى المقاومة 89.35، فإن خطر اختراق مستوى 87.80 لا يزال مرتفعا
مستويات المقاومة
92.10-    مستوى تصحيح فيبوناتشي (61.8%)
90.60-   مستوى تصحيح فيبوناتشي (50%)
89.35-    نقطة محورية خلال يوم التداول
مستويات الدعم
87.80-   مستوى دعم خلال يوم التداول
86.60-  مستوى دعم خلال يوم التداول
85.90-  مستوى اسقاط فيبوناتشي

GBP/JPY الاسترليني ين ياباني خلال يوم التداول : مستوى المقاومة الاساسي عند 152.55


توصية الباوند/ الين اليوم
سعر دخول التوصية:  152.16
نقطة التداول المحورية   : 152.55
التوصية: الدخول في بيع تحت 152.55 مع  استهداف .مستويات  151.20 & 150.50 في حالة امتداد الحركة الهبوطية
السيناريو البديل: في حالة     الارتفاع فوق  152.55 فمن  المتوقع ان يواصل السعر اتجاهه الصعودي  أكثر مع استهداف مستوى  153.00 & 153.80
تعليق : على شارت الباوند/ ين ،   يسجل هذا الزوج ارتداد صعودي ولكنه يقع تحت المقاومة
مستويات المقاومة
153.8
153.00
152.55
مستويات الدعم
151.20
150.50
149.60

EUR/USD اليورو دولار امريكي خلال يوم التداول: ميل صعودي فوق مستوى 1.3020 


توصية اليورو/ دولار اليوم

سعر دخول التوصية:  1.3046

نقطة التداول المحورية:     1.3020
التوصية: الدخول في صفقات  شراء فوق  1.3020  مع استهداف مستويات     1.3085 & 1.3115 في حالة امتداد الاتجاه الصعودي

السيناريو البديل: في حالة  الانخفاض تحت  1.302   فمن المتوقع ان يواصل السعر انخفاضه باتجاه مستويات  1.2985 & 1.2950
تعليق:  على شارت اليورو/ دولار أمريكي،    يرتد هذا الزوج من مستوى دعم

مستويات المقاومة:
1.3150
1.3115
1.3085
مستويات الدعم:
1.3020
1.2985
1.2950

GBP/USD الاسترليني دولار امريكي خلال يوم التداول: تحت الضغط


توصية الباوند/ دولار اليوم
سعر دخول التوصية:   1.5241
نقطة التداول المحورية  :  1.5285
لتوصية: الدخول في صفقات  بيع تحت  1.5285  مع  استهداف مستوى   1.521 & 1.517
السيناريو البديل: في حالة   الارتفاع فوق 1.5285   فمن المتوقع ان يواصل السعر ارتفاعه باتجاه مستوى   1.5315 & 1.5375
تعليق:  على شارت الباوند/ دولار امريكي  اليوم،     اختبر هذا الزوج مستوى الدعم ولا يزال في اتجاه هبوطي
مستويات المقاومة
1.5375
1.5315
1.5285
مستويات الدعم
1.521
1.517
1.5135