الاثنين، 15 يوليو 2013

Oil النفط الخام خلال يوم التداول: ميل صعودي مستمر

توصية النفط اليوم

سعر دخول التوصية : 105.37
نقطة التداول المحورية : 104

التوصية :  الدخول في صفقات شراء فوق 104 مع استهداف 107.8 & 110
السيناريو البديل : في حالة  الانخفاض تحت 104  فمن المحتمل ان يصل السعر الى  102 & 100.5

تعليق : على شارت النفط الخام اليوم، الاتجاه الحالي صعودي والزخم قوي

مستويات المقاومة
112.60 –  مستوى اسقاط فيبوناتشي
110 -   مستوى اسقاط فيبوناتشي
106.8 –  مستوى اسقاط فيبوناتشي
مستويات الدعم
104 -  نقطة محورية خلال يوم التداول
 102  -  مستوى دعم خلال يوم التداول
  100.50 –   مستوى دعم خلال يوم التداول

Gold الذهب خلال يوم التداول: ميل صعودي مستمر

توصية الذهب اليوم

سعر دخول التوصية:  1283.7
 نقطة التداول المحورية : 1267

 التوصية : الدخول في شراء فوق 1267  مستويات 1300 & 1327
 السيناريو البديل: في حالة الاختراق الصعودي  لمستوى 1267 أن يمهد هذا الطريق إلى 1247 & 1232
 تعليق:  على شارت الذهب اليوم، سعر الذهب مدعوم بخط اتجاه صعودي الاتجاه: اتجاه هبوطي على المدى القصير واتجاه  هبوطي  على المدى المتوسط.

 مستويات المقاومة
1363 - مستوى مقاومة خلال يوم التداول
 1327 - مستوى تصحيح فيبوناتشي (61.8%) 
 1300 - مستوى تصحيح فيبوناتشي (50%) 
مستويات الدعم
 1267 - نقطة محورية خلال يوم التداول
1247 –  مستوى دعم خلال يوم التداول
1232  –  مستوى دعم خلال يوم التداول

EUR/USD اليورو دولار امريكي خلال يوم التداول: مستوى المقاومة الاساسي عند 1.3140

توصية اليورو/ دولار اليوم

سعر دخول التوصية : 1.3019

نقطة التداول المحورية : 1.3140
التوصية: الدخول في صفقات  بيع تحت 1.3140 مع استهداف مستويات 1.2995 & 1.295 في حالة امتداد الاتجاه الهبوطي

السيناريو البديل : في حالة   الارتفاع فوق 1.3140  فمن المتوقع ان يواصل السعر  الارتفاع باتجاه مستويات  1.3205 & 1.325
تعليق:  على شارت اليورو/ دولار أمريكي، طالما ان مستوى 1.3140 يعمل كمقاومة فمن المتوقع تقلب حركة السعر مع ميل هبوطي

مستويات المقاومة:
1.325
1.3205
1.314
مستويات الدعم:
1.2995
1.295
1.2915

GBP/USD الاسترليني دولار امريكي خلال يوم التداول: اتجاه هبوطي سائد

توصية الباوند/ دولار اليوم

سعر دخول التوصية:  1.5053
نقطة التداول المحورية : 1.5130

لتوصية: الدخول في صفقات  بيع تحت 1.5130   مع  استهداف مستوى       1.5 & 1.491
السيناريو البديل: في حالة   الارتفاع فوق 1.5130  فمن المتوقع ان يواصل السعر ارتفاعه باتجاه مستوى    1.5185 & 1.522
تعليق:  على شارت الباوند/ دولار امريكي  اليوم،  اخترق السعر مستوى الدعم 1.5080 للاسفل واشارات بمزيد من الضعف

مستويات المقاومة
1.522
1.5185
1.513
مستويات الدعم
1.5
1.491
1.4875


هل يصل الدولار/ ين ياباني الى مستوى الـ 100 ويصل اليورو/ دولار أمريكي الى مستوى الـ 1.3000؟


كانت حركة العملات هادئة نسبيا خلال يوم التداول الأول في هذا الاسبوع، حيث لا يوجد الكثير من الأخبار أو البيانات الاقتصادية لتحرك أزواج العملات في أيًا من الاتجاهين.  كانت البيانات الهامة الوحيدة التي صدرت هي تلك التي جاءت من الصين عن الناتج المحلي الاجمالي للربع الثاني والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة، وقد أظهرت هذه البيانات أن معدل النمو كان يتباطأ بشكل واضح، ولكنه لم يكن بنفس السوء الذي كان يخشاه السوق.

جاء الناتج المحلي الاجمالي الصيني للربع الثاني بقراءة 7.6% مقابل التوقعات بقراءة 7.7%، بينما تباطأ الإنتاج الصناعي الصيني الى مستوى 8.9% مقابل التوقعات بقراءة 9.1%. وكانت هذه هي أضعف قراءة يأتي بها الإنتاج الصناعي خلال ما يزيد عن ثلاثة أشهر وهو الشهر الثاني على التوالي الذي يسجل فيه انخفاضا.

من ناحية اخرى، ارتفعت مبيعات التجزئة الى 13.3% مقابال التوقعات بقراءة 12.9%- وهي أفضل قرءاة يسجلها تقرير مبيعات التجزئة الصينية منذ بداية هذا العام. وبعد عشر اعوام تقريبا من معدل نمو متضاعف، يعتبر الاقتصاد الصيني حاليا في تباطؤ بدون ادنى شك، إلا أنه يتحول أيضًا من الاعتمادية على الإنتاج والاستثمار الصافي إلى طريقة أكثر توازنا تعتمد على تعافي معدل النمو الاقتصادي بقيادة المستهلك.

 كانت هذه الاخبار مصدر راحة لتجار العملات والذي كانوا يخشون تباطؤ أعمق في النشاط الاقتصادي الصيني ، وكانت نتيجة هذا أن شهد الدولار الاسترالي بعض القوة النسبية مرتفعا فوق مستوى 0.9100 في الجلسة الآسيوية. وعلى الرغم من هذا، تراجع هذا الزوج مع مرور الجلسة الصباحية  إلى ما دون مستوى 0.9100 بسبب القوة العامة للدولار الامريكي. كان هناك بعض الطلب على الدولار الامريكي في منتتصف جلسة التداول الاوروبية خاصة مقابل الين الياباني، حيث ارتفعت عوائد السندات الأمريكية وساعدت على دعم هذا الزوج وارتفاعه الى اعلى مستوى له عند 99.85. الا انه من المحتمل ان يكون اتجاه هذا الزوج لبقية اليوم بقيادة البيانات الأمريكية، حيث من المقرر الاعلان عن مبيعات التجزئة الامريكية وتقرير امبير ستات الصناعي في بداية الجلسة الامريكية.

 يتوقع السوق ارتفاع مبيعات التجزئة باستثناء الغذاء والطاقة الى 0.5% من 0.3% الذي كان عليه في الشهر الاسبق، وإذا جاءت هذه البيانات متوافقة مع التوقعات أو أعلى منها، فقد يندفع الدولار/ ين ياباني الى مستوى 100 مع مرور اليوم ويحصل التجار في سوق العملات على المزيد  من الثقة في معدل النمو الامريكي. وقد تدفع هذه الأخبار  أيضا باليورو/ دولار أمريكي الى ما دون مستوى 1.3000.  ولكن إن جاءت هذه البيانات على غير التوقعات، فمن المحتمل ان يتراجع ارتفاع الدولار الامريكي المعتدل، حيث تبدأ الأسواق في توقع المزيد من التمسك بالسياسة النقدية المتكيفة من البنك الفيدرالي خلال هذا الاسبوع. 

إلى أي مدى قد يستمر تصحيح الدولار الامريكي الهبوطي.. تقرير أسبوعي

اغلق الدولار الأمريكي الاسبوع الماضي عند مستويات منخفضة بشكل ملحوظ مقابل اغلب عملات المجموعة العشرة، فيما عدا الدولار الأسترالي. وقد تحولت العملة الأمريكية للاتجاه الهبوطي بحدة يوم الاربعاء بعد الاعلان عن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي تبعه بفترة قصيرة تصريحات محافظ البنك الفيدرالي بيرنانكي. وتعتبر الكورونا النرويجية هي العملة الأفضل أداءا مقابل الدولار الأمريكي ويليها الين الياباني. وقد زادت قوة الين الياباني بعد ان حسّن صندوق النقد الدولي من توقعاتها لمستقبلية للناتج المحلي الاجمالي الياباني لعام 2013 الى 2.0%، وأشار البنك الياباني الى عدم وجود تغيير في السياسة النقدية في اجتماعه الذي استمر ليومين في الاسبوع الماضي. ومع ارتفاع عوائد السندات العالمية بالمقارنة مع عوائد السندات اليابانية، فقد يلتزم المستثمرون اليابانيون بنقل اموالهم الى السندات الأخرى، وبالتالي قد ينتج عن هذا ابتعاد التدفقات المالية عن الين الياباني.
يبدو ان الحركة السعرية للدولار تصحيحية ونعتقد ان الاتجاهات الصعودية طويلة الأجل للدولار الامريكي والاتجاهات الهبوطية طويلة الأجل للين الياباني والباوند البريطاني والدولار الاسترالي سوف تستأنف عملها حالما تهدأ هذه العاصفة. في الحقيقة، على الرغم من ارتداده الصعودي قصير الأجل، إلا ان الدولار الاسترالي ظل تحت الضغط الاسبوع الماضي ويعتبر هو العملة الأضعف أداءا بين عملات المجموعة العشرية مقابل الدولار الأمريكي من بداية هذا العام حتى الآن. وكان الاسبوع في الاسبوع الماضي ينتظرون الاعلان عن عدد من البيانات الاقتصادية هذا الاسبوع من الصين، متضمنة الناتج المحلي الاجمالي للربع الثاني. وقد صدر الناتج المحلي الاجمالي الصيني في وقت مبكر اليوم مسجلا قراءة 7.5% وهي نسبة متوافقة مع التوقعات، وإن كانت القراءة السابقة عند 7.7%. وقد ادى هذا الى المزيد من الارتداد الصعودي للدولار الأسترالي والذي ارتفع بنسبة 0.6% تقريبا مقابل الدولار الامريكي ليصل الى مستوى 0.9108. وكان وزير المالية الصيني “لو” قد نوه بأن معدل النمو الاقتصادي في النصف الأول من عام سيكون أبطأ من معدل الـ 7.7% الذي كان قد سجله في الربع الأول، ولكنه أضاف بأنه لن يبتعد كثيرا عن هذا المستوى. وكانت هذه التصريحات قد هيأت الاسواق المالية نفسيا لما سيأتي به معدل الناتج المحلي الاجمالي الصيني من تباطؤ طفيف خلال الربع الثاني.  وبالفعل وكما ذكرنا فقد سجل الناتج المحلي الاجمالي الصيني تباطؤ الى 7.5% كما توقعت الاسواق.
زادت قوة اليورو مقابل العملة الأمريكية، إلا أنها كانت متضاربة مقابل بقية العملات الأساسية، حيث اعطى المسئولون في البنك المركزي الاوروبي اشارات متضاربة الى الأسواق. فبعد ان أدلى “اسموسين” عضو البنك المركزي الاوروبي بتصريحات بأن التوجيه المستقبلي قد يمتد الى ما بعد “12 شهر”، قام البنك المركزي الاوروبي بتوضيح هذه التصريحات وقال ان البنك لا يعتزم تحديد فترة زمنية محددة للتوجيه المستقبلي.  وقد ادلى “كوير” عضو البنك المركزي الاوروبي بتصريحات له خلال الاسبوع الماضي وقال ان برنامج عمليات التمويل طويلة الاجل (LTRO) واسعار الفائدة السلبية لا  تزال في صندوق أدوات البنك المركزي الاوروبي.  ونعتقد ان اللهجة الداعمة بشكل متزايد للسياسة النقدية الميسرة من البنك المركزي الاوروبي قد تضغط سلبا على النظرة المستقبلية لليورو ، وفي حالة التدهور الاضافي للبيانات الاقتصادية فمن المحتمل ان تفاقم حركات الاسعار في الاتجاه الهبوطي.
إلى أي مدى قد يستمر تصحيح الدولار الامريكي؟

نعتقد انه من غير المحتمل استمرار الضعف الحالي للدولار الامريكي لفترة زمنية ممتدة، حيث قامت الاسواق باستيعاب تصريحات اعضاء البنوك المركزية.  وعلى الرغم من ان تصريحات بيرنانكي محافظ البنك الفيدرالي يوم الاربعاء كانت داعمة للسياسة النقدية الميسرة، حيث أشار الى سياسة متكيفة على درجة عالية في المستقبل المنظور”، إلا ان هذه الرسالة لم تتغير عن اجتماع شهر يونيو. ويحاول المسئولون الفيدراليون الفصل بين تقليص برنامج مشتريات الاصول وبين رفع اسعار الفائدة، ويؤكدون على ان تقليص التسهيل الكمي  لا يعتبر تضييق للسياسة النقدية.
نعتقد ان العامل الذي سيقود قوة الدولار الامريكي بعد موجة الضعف الحالية سيكون هو اتجاه السياسة النقدية. على سبيل المثال، يعتبر كلا من البنك الفيدرالي والبنك البريطاني والبنك الياباني في وضع التكيف في الوقت الحالي.  إلا ان البنك الفيدرالي قد يتجه لتقديم  سياسة نقدية اقل تكيفا بينما قد تصبح السياسات النقدية في اوروبا وبريطانيا واليابان أكثر تكيفا.  ونعتقد ان هذه الفروقات سوف تنعكس في العوائد وأسعار الصرف، حيث تزداد أهمية السياسة النقدية.
وبهذا يوجد مجال امام الدولار الامريكي للارتداد الصعودي، حيث يقوم الاسواق بتعديل صفقاتهم ويقوم المسؤولون في البنوك المركزية بتوضيح مواقفهم الخاصة بالسياسات النقدية. وكما شهدنا مؤخرا، سعى البنك المركزي الاوروبي والبنك البريطاني الى إبعاد أنفسهم عن السياسة النقدية الفيدرالية، حيث  انتقل ارتفاع العوائد الامريكية الى أوروبا. وسوف يدلي بيرنانكي بحديث له خلال هذا الاسبوع في شهادته النصف سنوية امام الكونجرس. وسوف يقدم تقرير السياسة النقدية الى مجلس النواب يوم الاربعاء ثم الى مجلس الشيوخ يوم الخميس. ونتوقع ان تكون تعليقاته متوافقة مع تصريحاته الأخيرة، حيث سيؤكد على استمرار التكيف في السياسة النقدية  حتى وإن تباطأ معدل مشتريات الاصول. وإذا  بدأ وعندما يبدأ البنك الفيدرالي في تقليص مشتريات الأصول فسوف تستمر الموازنة العامة له في التوسع وإن كان هذا بمعدل أبطأ. ولم يكون هناك تضييق في السياسة النقدية حتى تنكمش الموازنة العامة.
من الناحية الفنية،  قد يجد مؤشر الدولار الامريكي دعم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، والذي يقع فوق مستوى 82.50 مباشرة. وإن انخفض دون هذا المستوى، فسوف يكون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم هو المستوى المحوري التالي للاتجاه الهبوطي، والذي يقع حاليا عند مستوى 81.35.  وتقع المقاومة الاساسية عند اعلى المستويات التي سجلها الاسبوع الماضي (وهو اعلى مستوى خلال 3 اعوام) حول مستوى 84.75.